保险预定利率下调至2.5%，有哪些影响？3.0%预定利率下调原因有哪些？

相信已经有不少人刷到“人身保险产品的预定利率锚定2.5%”的消息了。

 

日前，监管召集“平安、国寿、太保、新华、泰康、人保、太平”在北京开会，主要是谈及定价利率下调的事情。

 

这也意味着传统固收类储蓄险或在8月31日下调定价利率。

 

预计上述7家保险公司会优先进行调整，其他保险公司跟进。

 

若情况属实，意味着3.0%预定利率的产品又要退市了。

 

一、3.0%预定利率下调原因有哪些？

 

一般来说，保险公司在收取客户的保费后，通常会将这笔资金用于投资，以期获得收益。

 

投资方式多样，包括但不限于银行存款、购买债券、股票、证券投资基金份额等有价证券，以及投资不动产等。

 

 

保险公司在设计产品时，会根据对未来投资收益的预测，设定一个预定的投资回报率或资金使用成本，这通常反映在保险合同中。

 

如果实际的投资收益高于这个预定利率，公司就能获得利润；如果低于预定利率，则可能面临亏损。

  

近年来，由于经济环境的变化，一些传统上被认为风险较低、收益稳定的资产，其投资回报率也受到了影响，有的甚至出现了亏损。

 

通过对70多家寿险公司近三年的投资收益率进行统计，我们发现：

22%的公司平均综合收益率超过5%，70%的公司收益率大约在4%左右，还有少数公司的收益率甚至不足3%

 

对于传统的固定收益类产品，保单上的收益是明确承诺给客户的，必须兑现。

 

目前，市场上的预定利率普遍为3%，但考虑到公司的运营成本等因素，实际的投资收益率要达到4%可能存在一定难度。

 

随着保险公司投资收益的进一步下降，如果难以覆盖负债成本，就可能出现所谓的"利差损"风险。

 

为了防止这种情况的发生，监管机构一直在积极采取措施。

 

例如，

 

2023年4月，监管机构发出窗口指导，建议下调评估利率，新开发产品的定价利率从3.5%降至3.0%。

 

2023年7月31日，各大保险公司按照监管通知，停售了所有预定利率高于3.0%的产品，并开始推出预定利率为3%的新产品。

 

同时，分红险的预定利率上限被降至2.5%，万能险的最低保证利率降至2%，仅保留了保底利率和演示利率。 

 

 

进入2024年，随着银行存款利率和国债利率的进一步下降，寿险产品的预定利率也出现了下调的趋势。

 

7月份，有保险公司推出了预定利率为2.75%的产品，预计未来还会有更多的保险公司跟进这一趋势。

 

总体来看，在当前利率下行的大环境下，保险产品的预定利率下调已成为不可避免的趋势。

 

保险公司需要不断调整策略，以适应这一变化，同时确保能够满足客户的需求并保持自身的盈利能力。

二、保险预定利率下调有哪些影响？

 

综合目前的消息，保险预定利率下调方向如下：

 

1、传统储蓄险、分红险、万能险的预定利率上限降到2.5%/2.0%/1.75%；

 

2、产品调整时间为1个月，8月31日全面退市；分红万能则是到9月30日；

 

3、分红险、万能鼓励更低的定价利率，享受更高的演示利率；

 

假设保险预定利率进一步下调，对客户有什么影响？

 

1、客户角度

 

目前的储蓄险，例如增额终身寿险和年金险，收益会明显降低。

 

分红型产品和固收类产品，实际收益的差距也会因预定利率的调整加大。

 

例如某款固收类年金IRR最高可达2.5%；

 

理论上，分红型产品的收益上限更高，有机会获得更高的收益。

 

市场形成了以分红型产品为主、传统固收型产品为辅的格局。

 

消费者需要降低收益预期，明细带有刚兑属性且保障高收益的保险产品不会长期存在。

 

当然，产品的保障内容不会受影响，跟之前的产品相差不多。

 

2、保司角度

 

保险行业对利率变化极为敏感，这一点在产品定价、准备金评估和资产收益等方面表现得尤为明显。

当预定利率下降时，固定收益型储蓄保险的吸引力会随之减弱，导致保单的预期收益降低。

 

面对当前保险预定利率的调整和报行合一政策的实施，

保险公司也应发行符合新政策要求的保险产品，探索并实施高质量的业务模式。

 

开发低成本的保险产品，以降低整体成本，减轻高成本保单的影响。

来稀释已卖出去的高成本保单，同时做好资产和负债端匹配。

 

同时，追求长期稳健的投资回报，规避因利率波动带来的“利差损”风险。

 

三、复利3.0%的保险值得买吗？

 

答案是肯定的。

 

首先，在当下环境，复利3.0%的利率具备较强的竞争力。

 

保险可以实现复利，也就是用“本金”赚到的利息再产生利息。

 

保单锁定的时间越长，收益越可观。

 

目前市场上预定利率3.0%产品，扣除掉成本后，实际收益能达到2.7%，甚至更高。

 

其次，储蓄险投资期长，保单安全，还能锁定长期的预定利率。

 

市场上已有险企推出了预定利率2.75%的产品，比如泰康人寿推出尊享世家（增额版）2024终身寿险。

 

另外，复星保德信人寿最近备案一款分红险产品：星福家2024终身寿险（分红型），预定利率仅有1.75%

 

高收益产品的陆续离场，也提醒着有储蓄规划、投资理财，看中固收类产品的人群，要抓紧投保！

 

四、奶爸总结

在利率下行时代，低风险、高保证收益的产品会越来越稀缺。

 

如果你已经错过了3.5%预定利率的产品，3%预定利率产品就不要再次错失了，有需求的话可以尽早投保了。

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