3.0%保险预定利率为何调整？增额终身寿险3.0%值得买吗？

有消息称，

 

预定利率3.0%的产品即将退市，7月上新的产品预定利率均是2.75%的。 

 

2023年7月底，保险产品预定利率才从3.5%降到3%，如今不到一年又要下调，确实让很多人很震惊。

 

保险预定利率下调对消费者会造成哪些影响？

 

下面奶爸来和大家一起探讨一下。

 

一、3.0%保险预定利率为何调整？

 

保险业有死差和费差、利差的“三差”说法。 

 

 

死差是指因实际死亡人数与预定死亡人数之间的差异而产生的损益。

 

根据保险定价原理，除了重疾发生率、定价利率等外，死亡率同样会影响产品定价。

 

第四套生命表的出现，是监管对“死差”进行管理，降低险企负债成本。

 

因死亡率下降、人们预期寿命的提升，影响最大的是养老年金，表现为价格上涨。

 

而且交同样的保费，每年能领到的年金变少。

 

新版人身保险产品负面清单发布后，高保证利益的产品数量更稀缺。

 

费差是指保险公司开拓一单业务，预估成本与实际支出的差异。

 

成本包括销售佣金、场地费、人员工资等。

 

2023年8月份起，监管在全行业推行“报行合一”政策。

从“费差”层面，要求险企提升经营效率，规范定价和销售行为，减少自身费用支出。

 

最后是“利差”，指保险资金运作的实际收益与保单的资金成本之差。

 

“利差”是寿险公司最主要利润来源。

 

当前经济环境下调，保险公司投资收益下降，难以覆盖其负债成本，存在一定的利差损风险。

 

2023年监管调整了预定利率，从3.5%下调至3.0%，是在管理“利差”。

 

同时，监管将万能险和分红险的收益率也限制在3.0%左右。

 

对险企未来可能出现的利差损失采取预防措施，防范和化解金融风险。

 

而对于行业来说，负债减少了，未来偿付风险也降低了。

 

但是，这个强度的监管措施够了吗？

 

数据显示，2024年一季度76家寿险公司的保险业务收入达到1.35万亿元左右，同比增长6.35%

 

相较之下，大部分寿险公司的投资收益率徘徊在2%左右；

 

部分中小规模的寿险公司综合资金成本高于实际投资收益率水平。

 

可见，保险公司依然面临严峻的投资压力，想要维持3%的预定利率很显然也是不现实的。

 

二、保险预定利率下调会造成哪些影响？

 

1、客户角度

 

目前我们能买到的储蓄险，例如增额终身寿险和年金险，收益相较于之前都有明显降低。

 

对于分红型产品和固收类产品，给到客户的实际收益因预定利率而拉开差距。

 

例如某款固收类年金IRR最高是2.5%，而分红型产品的收益上限更高。

 

另一方面，受到报行合一、利率下调等影响，很难出现大量高收益的产品。

 

现在保险市场以分红险产品为主，固定类产品在逐渐减少。

 

大家也要降低对有刚兑属性且高收益的产品的预期。

 

2、保司角度

 

经历了预定利率大幅下调、报行合一系列政策全面落地后，市场需求不断下滑。

 

保司的大原则是：拥抱监管，紧跟上级部门的领导，对保险行业充满信心，一边探索未来的应对之法高质量发展的业务模式。

 

大力发行开发低成本的新保单，用来稀释已经卖出去的高成本保单，同时做好资产和负债端匹配，

 

同时，追求相对稳健且长期的投资，化解防范“利差损”风险。

 

三、增额终身寿险3.0%值得买吗？

 

增额终身寿险3.0%还是值得买的。

 

首先，市场理财产品收益普遍偏低。

 

现在国债、定期存款利率降到2%出头（单利计息），

 

市场上主流的保险产品预定利率还有3.0%，实际收益能达到2.7%甚至更高。

 

其次，后期收益表现好。

 

投保后，保单的收益就锁定了，不会因为市场利率下调就缩水。

 

对于需要进行资金规划，比如养老、教育金等，买3.0%的年金险，增额终身寿险都不错。

 

奶爸也给大家汇总了市场上收益不错的产品：

 

复星保德信星盈家（虎啸版）；

昆仑健康岁享金生护理险；

富德生命瑞祥人生（C款）；

太平洋保险太保鑫相守（尊享版）；

幸福人寿幸福慧享。

 

以30岁男性，年交10万，交10年为例，看看这几款产品的收益情况： 

 

 

从封闭期来看（即现金价值超过已交保费时间），

 

除了太保鑫相守（尊享版），其他几款的时间都差不多。

 

从产品收益来看，

 

幸福慧享总体收益略高一点，保单第10年收益就有2.141%；

 

保单第30年，直接冲到2.8%；保单第60年，更有机会超过2.9%

 

其次是星盈家（虎啸版）和岁享金生护理险。

 

收益相差不大，和幸福慧享比就差了一丢丢。

 

保单第10年，收益差不多2%左右；保单第40已经超过2.8%，持有时间越长，保单的收益越高。

 

追求较高收益、封闭期较短的人，可以考虑幸福慧享、星盈家（虎啸版）和岁享金生护理险。

 

追求大品牌的，就买太保鑫相守（尊享版）。

 

不过，相对来说星盈家（虎啸版）和岁享金生护理险的保单权益更丰富一些：

 

星盈家（虎啸版）：支持第二投保人、可选：万能险；

岁享金生护理险：第二投保人、信托、增值服务。

 

尤其是星盈家（虎啸版）还能附加长天天盈龙腾版万能险，保底利率2%，有机会实现资金的二次增值。

 

看重保单权益的朋友，可以重点考虑这两款。

 

如果你觉得3%固收类增额终身寿险的收益，不算很符合自己需求，

 

也可以考虑分红型终身寿险类产品，有机会获得3.5%左右的收益。

 

不过固收类增额寿预定利率都要下调到2.75%，分红型增额寿的2.5%的保证收益未来也可能会进行调整。

 

优质的分红险产品，大家可以看看这几款:

 

招商信诺利多多3号（分红型）;

中英人寿福满佳（分红型）；

中邮保险悦享盈佳（分红型）；

复星保德信星福家（分红型）。 

 

四、奶爸总结

 

3%预定利率下调到2.5%，目前虽然未有官方声音证实，但可以确定的是，

 

在利率下调时代，低风险、高保证收益的产品会越来越稀缺。

 

作为投资理财渠道少的普通人，建议好好考虑如何借助保险，为自己和家人构建保障，做好长期财富规划。

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