保险分红实现率哪家公司最高？如何看待分红实现率？

近期，多家保险公司披露了2023年度的分红实现率。

比起往年，各家分红实现率今年出现了不同程度的下滑，有的险企更是如同高位跳水，骤降70%

不过单一年度的红利实现率仅可反映当期实际派发红利，并不代表未来分红水平。

下面奶爸就来和大家聊聊保险公司分红实现率。

一、保险分红实现率哪家公司最高？

保险分红实现率会受到多种因素影响，如市场环境、投资收益、公司经营策略等，而且不同公司的不同产品分红实现率也存在差异。

一些公司可能在某些产品上分红实现率较高，而其他公司在另外一些产品上表现较好。

从2023年的情况来看，多家险企分红实现率并不理想，部分公司的部分产品分红实现率未达50%

1、中意人寿

作为一家中外合资保险公司，有专业的风险管理、文件的财务管理和优质的服务。

分红实现率一直保持稳定的水平，披露的51款产品，最低分红实现率为37%，最高为103%        

2、中英人寿

一共披露了34款，分红实现率区间在48%-101%之间，平均为77%

增额终身寿险（分红型）的分红实现率均超过70%，到手收益3.5%+，处于第一梯队。

     

   

3、中邮人寿

年度分红实现率最高56%，最低35%，但5年平均红利约为93%；

今年市场大热的中邮悦享盈佳终身寿险(分红型)实现率为51%，IRR可以达到3.2%

4、恒安标准人寿

恒安标准人寿曾公布的分红实现率较高，其分红险产品已发行20年，分红险产品的分红实现率全部在100%以上。

       

       

5、泰康人寿

贵宾账户分红实现率实现率36%，最低25%，平均值约为32%

尊享账户分红实现率最高50%，实现率最低35%，平均值约为44.5%

6、阳光人寿

一共披露81款款产品，分红平均实现率约为36%

阳光玺(臻享版)终身寿险(分红型)和i保玺多多终身寿险(分红型)的分红实现率达到了100%

7、陆家嘴国泰人寿

陆家嘴国泰人寿分红实现率最高90%，最低21%

2024年平均分红实现率72%，鸿利鑫享分红实现率更是高达80%

        

 

8、复星保德信人寿

28款分红产品，2024年度分红实现率最高75%，最低13%，最近十年累计红利实现率平均值约为98%

比如星福家增额终身寿险(分红型)分红实现率为50%，IRR可以达到3.2%

        

二、如何看待分红实现率？

分红实现率低，不代表收益低。

分红实现率受到利差、死差等多种因素影响，不同的披露周期也会导致计算结果大不相同，最主要的红利来源是利差。

我们来重温一下分红实现率是怎么算的：

“客户收益率”代表了客户的当年度真正到手收益，是唯一对客户有实际意义的东西。

分红实现率则只是一个参考值，用于评估实际分红和演示分红之间的差距。

算法看着复杂，涉及4个变量，但是在监管的一步步优化下，这4个变量现在都变成了固定值：

客户收益率：3.1%

依据：2024年3月25日，监管部门要求部分中小险企万能险结算利率上限下调至3.3%，而大型险企的结算利率上限进一步下调至3.1%，同时，分红险的分红水平也要参照万能险执行。

预定利率：2.5%

依据：2023年8月1日起，普通型人身险预定利率上限从3.5%下调至3%，分红型产品和万能险产品的保证利率上限则分别下调至2.5%和2%。

演示利率：4.5%

依据：2023年6月30日起施行《一年期以上人身保险产品信息披露规则》：保险公司在计算各产品红利实现率时，以4.5%减去产品预定利率为利益演示基础。

分配比例：70%

依据：2015年10月1日起施行《推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知》：保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性，可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。

在4个变量全部”锁死“的当下，每一个在2023年8月1日后设计的分红险，由于预定利率都是2.5%，所以他们的分红实现率都会在43%左右：

当然，在2023年8月1日前的产品，由于产品的预定利率不同，分红实现率就会不同。

奶爸把不同预定利率和不同客户收益率下对应的分红实现率给大家算了一下，这张图可以做个参考：

预定利率3%，客户收益率3.1%，分红实现率是10%；

预定利率2%，客户收益率3.1%，分红实现率是63%

过往预定利率越高的产品，今年的分红实现率反而会越低。

今年别管分红实现率是多少，客户收益率都是3.1%左右。

是不是意味着分红险的收益都是3.1%，买啥都一样了？

当然不一样！

大家注意：

 1、该政策只是建议，今年不一定都是3.1%

“分配比例不低于可分配盈余的70%”是正式通知，效力上高于“分红水平参照万能下调至3.1%”的建议——如果分红账户赚的钱特别多，那必须分出来。

部分投资收益高的险企的客户收益率有可能突破3.1%(当然，部分菜的有可能连3.1%都达不到)。

 2、市场情况变动后政策可能调整，以后不一定都是3.1%

现在，险企依照政策提供3.1%的客户收益率，但是有的险企是有余力提供更高的分红收益的。

投资实力强的险企，在政策放宽后，会把之前未发的分红也会释放出来，回馈给客户。

所以，选购分红险时，更应该关注：险企的投资能力！

投资能力好的，今年可能就能突破政策建议的3.1%，就算今年没突破，留存的可分配盈余也会多，以后政策放宽了/可分配盈余太多了，也会分出来！

奶爸也为大家整理了当前热门险企的近3年投资收益情况：

总投资收益率又名财务投资收益率，代表险企已经“变现”了的投资的收益；

综合投资收益率包含了浮亏/浮盈，还没“落袋为安”，可以作为参考数值。

综合来说，

中英人寿、阳光人寿、陆家嘴的表现最优，持续高出行业平均水平1%；

中意人寿、招商信诺人寿、恒安标准人寿次优，较多年度下高出行业平均水平，且没有低于行业水平1%的情况发生。

三、奶爸总结

过往的分红实现率只能作为参考，不能完全代表未来的情况。

主要还是要看保司的投资实力，只有产生持续的、好的利差，才能实现长期的、较高的分红。