保险预定利率的下调，影响的只有增额终身寿吗？

奶爸也想和大家梳理下为什么会有这些产品的停录和可能带来的影响。

这些年增额终身寿和年金险特别火，原因是：保险产品的无风险利率。

近些年的疫情，大家对整个投资理财市场都不是很看好。

比如2023年，从年初的“中特估”，到AIGC，各种概念横空出世，尤其是近期不少AI标的，八字还没一撇，股价就上天了。

这就是典型的存量博弈市场。

过去两年A股缺乏财富效应，尤其是去年的熊市，整个市场看资金都是外流。

没有新的增量资金进入，只能依靠存量资金博弈。

而且各家公募的仓位也不低。

所以在这种情况下，不同的概念一直炒来炒去。

但是这样的概念，往往是虚的。

因为概念涨起来的股票，最后也会因为概念跌回去。

所以在这个时候，对于投资者都是很难熬的。

一些没有业绩的票，可能涨得风生水起；一些业绩优秀的票，趴着不动。

有的时候，越是邪门的，越是不好理解的产品，涨的也会越快，“诱惑”也越大。

但是，这些都是概念，来得快去得也快，很少有人能抓住概念股并且全身而退的，更多的是高位建仓，最后被套牢的人。

所以在这样的大行情下，很多人都会返回来思考：我需要的是短期的高盈利，还是长期的低收益？

这也就是增额终身寿和年金险受欢迎的原因，因为经过市场的教育，大家明白了，股市，短期永远都有高收益，但是真正能让我们把握到，能让我们赚钱的，都是长期的低收益。

长期的低收益，与保险产品完美契合

因为保险有三个很明显的优势。

第一，能终身锁定利率的保险，目前的利率仍然接近3.5%

第二，保险是复利，锁定的时间越长，收益率越可观，而国债、存款等都是单利计息；

长期储蓄，最重要的就是要有复利。

复利的优势在于，你存的时间越长，收益率就越高。这是其他无风险理财产品所不能做到的。

第三，保险锁定利率的功能，能起到穿越经济周期的作用；

并且像增额终身寿这类产品，在过了回本期（封闭期）之后，就拥有了能自由支取的灵活性。

产品已经回本（现金价值超过所交保费之和）了，支持通过“减保”功能，来把一部分钱给取出来。

这就可以实现，小钱攒大钱，攒成之后能花钱。

也能继续锁定接近3.5%的复利来增值的目的。

换句话说，就是攒钱的同时，顺便搞了一个高利率的无风险储蓄。

所以，越来越多的人选择增额终身寿、选择年金险也就无可厚非了。

很简单，因为目前市场还有待进一步复苏。

过去几年，因为种种原因，市场一直比较低迷。2022年非上市寿险公司总投资收益降低到3.9%

而保险一但购买，就是锁定了长期的利益，未来即便是经济环境发生变化，保险公司依旧要进行兑付。

比较出名的就是90年代末的利差损事件，直到今日为止，依旧有保险公司为当时高达8%的预定利率买单。

而一旦保险公司最后出现经营风险，最后兜底的还是监管大大。

所以，为了避免出现长期的经营风险，监管大大决定下手，对于【回本快、锁定长期收益】的增额终身寿进行限制。

曾经红极一时的增额终身寿，势必会随着红利期的过去，逐渐泯然众人矣。

并不是的。

如果监管大大准备限制所有产品的预定利率的话，对其他长期型的人身保险一样有影响。

包括说长期的重疾险、定期寿险等等。

最直接的就是，重疾险、定期寿险要变贵了。

（根据目前消息，是已经“对下调评估利率达成共识”，但是按照规定，预定利率的上限不超过评估利率，所以评估利率下调，有可能预定利率也会下调的。）

怎么理解重疾险预定利率跟保费的关系？

举个例子，

如果不买保险的，钱可能会放在银行活期里，拿一点活期利息。

比如说每年6千的保费，这6千直接交到保险公司，虽然会换来50万的重疾保障，但是保险的理赔可不是当年就会理赔的。

而保险公司是在收取保费后，保险合同才正式生效的。

可以理解成保险公司提前收取了保费，需要补偿一点钱给客户。

预定利率是代表了保险公司为占用资金所付出的成本！

保险公司在定价的时候，使用的预定利率越高，就相当于给客户的补贴越多，最后呈现出来咱们需要缴纳的保费就越低。

相对应的，如果使用的预定利率越低，最后我们要缴纳的保费可能就会越高。

当然，只是可能！

因为预定利率只是决定保费构成的某一项因素。

实际的保险产品在设计的时候，需要考虑的并不仅仅是预定利率，毕竟保险公司是一个商业机构。

日常的经营开支，场地租金，人员公司，代理人的佣金，广告代言费，这些显而易见的因素，都会计入保费的成本。

此外，还需要考虑股东对于利润的要求，如果股东要求利润高，保费也会高一点。

以后的退保率带来的损失。保险产品，尤其是重疾险这样的保障型产品，保险公司前期是亏钱，如果交了几年就不交了，保险公司是亏钱的。

如果还考虑市场竞争，差别就更大了。

四、奶爸总结

目前来看增额终身寿、年金险的收益降低，已经成了定局。

如果你真的有给自己做一份长期储蓄的打算，现在就是最好的时间。

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2023年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？https://weixin.qq.naibabao.com/cms/show-13098.html