预定利率3.5%的增额型终身寿险降到3%是什么概念？

同样100万本金，复利差那0.5%，20年就相差9万，30年相差25万，40年相差43万。

这无论是对保险业，还是用户来说，都是件大事。

2019年，年金类保险产品的预定利率从4.025%下调为3.5%；

2021年，由于互联网监管新规，提高了互联网储蓄类产品销售的门槛，能销售线上互联网储蓄险的保险公司减少。

2022年2月，监管连续发布了2份文件，直接点名了增额终身寿的「问题」：

早期现金价值过高，回本时间快，减保领取灵活不受限制，存在「长险短做」的风险。

2022年11月，监管发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》，除了上面提到的问题，又多加了2条：假设投资收益高、销售费用低，可能会导致保险公司收不抵支。

现在市面上不少增额终身寿，基本是贴着监管3.5%的天花板设计的，收益率最高能到3.48%

用户投保了以后，未来收益都会写进合同，具有确定性。

但对保险公司来说，给消费者3.48%的保单利益，算上运营成本等，投资收益至少要到5%以上才能有钱赚。

2022年投资形势股债双杀，74家寿险公司的总投资收益率平均值只有2.7%，投资收益好的也不过3%

未来赚钱的难度只会越来越大。如果赚不到预期收益，只能自己垫钱给消费者，垫不起还要靠监管来兜底。

如果从更大的环境上看，其实「寿险」预定利率的走向，跟一年期存款基准利率有着很强的相关性。

从图片可以看到，这两者之间是正相关的，你高我也高，你掉我也掉。

只是寿险的预定利率会稍稍比存款的要慢一丢丢降（上车的窗口期）。

从2016年开始到现在，一年期定期存款利率一直在1.5%低位徘徊，寿险的预定利率则从4.025%降到3.5%

上个月，中国人民银行宣布又降准，这就意味着利率下行的长期趋势仍然存在。（降准和降息都是调控市场的手段，都是为了让大家把钱拿出来去消费，一旦降准达不到预期，还有可能继续降息）

二、奶爸总结

这样的大环境下，预定利率3.5%的增额型终身寿险还能买多久，奶爸也不知道。

所以，好好珍惜最后这波窗口期吧。

2023年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？https://weixin.qq.naibabao.com/cms/show-13098.html