分红险是什么？分红险的优点和缺点有哪些？选购难吗？

分红险最初是为了抵御通货膨胀和利率波动的风险而推出的。

 

保证利益相对固收类保险产品较低，降低了出现利差损的可能。

分红又是灵活的，根据可分配盈余调整，可分配盈余多，就多分点；可分配盈余少，就少分点。

 

在利率下行的情况下，想要找一个安全稳定的投资渠道，又想要有更高的收益，还希望能享受一些养老社区、保险金信托等权益，分红险就值得考虑。

 

今天奶爸来和大家聊一下分红险产品的定义、优缺点和选购技巧~

一、分红险是什么？

分红险是一种“人寿保险”，我们先来追溯一下它的起源：

 

1762年，大名鼎鼎的公平人寿保险公司在伦敦成立。历史上第一位精算师威廉·摩根，在对这家公司的业务进行精算评估后发现，公平人寿早先对投保人收取的保费有些高，导致公司在经营业务中产生了较大的盈余。

 

威廉·摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对于投保人来说是不公平的，因此，他就尝试运用了多种方法，将保险公司经营利润中的一部分，拿出来“返还”给保单持有人，这种“返还”，其实就是指后来的“分红”。

 

保险公司将实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单所有人进行分配红利的人寿保险产品，就是分红险。

 

即保险公司会根据公司当年度的盈利情况，将保险费用中的一部分投资于市场，并按照一定的分红比例将投资收益分配给保单持有人。

 

分红一般分为两种形式：现金分红和保额分红。

现金分红也称为美式分红，分红是以现金的方式给到客户的，如果不想领取，也可以将现金红利留存在保险公司，按照保险公司设定的利率，复利递增，累计生息；再或者用红利直接抵扣保险费。

 

而保额分红也称英式分红，是以增加保额的形式给到客户的，保额有对应的现金价值，保额增加，现价也会增加，而客户则可以通过减保领取现价的方式，来领取这部分的分红。

 

分红险最大特点是收益的不确定性，分红的前提是要有“可供分配的盈余”，如果没盈余，我们也是拿不到分红的，所以，如果保司没有盈余，这个红利是有可能为零的。 

 

但是从商业的角度来说，保险公司也是要赚钱的，所以也会尽全力让自己盈利。

分红险的分红部分虽然不确定，但安全性是可以把控的，也有保证利益的部分，一定程度上也保障了我们的权益。

保险公司的“盈余”主要来源于以下几个方面：死差、利差、费差。

就是某项费用的预期计划数和实际产生数的差值，分别有差损和差益。

 

死差：

指的是实际死亡人数和预期死亡人数不同而造成的差值。

例如，保险公司在设计产品时，预计的是1000个人里面有10个人需要身故赔偿，如果实际是赔付了8个人，保险公司就会多赚到2个人身故成本的钱，这就叫死差益，反之，如果超出了预计的赔偿人数，则叫做死差损。

 

利差：

指的是预期投资收益和实际投资收益产生的差值。保险公司收到保费后，会将保费用作其它项目的投资，其中的投资收益是分红险的重要来源。

而保险产品都会有个定价利率，如果保险公司收获的投资回报率大于定价利率，就产生了利差益，反之就是利差损。

 

费差：

指保险公司的预期运营费用与实际费用的差值，运营费用包括销售佣金、管理成本、营销费用等。

例如保险公司设计一个保险产品，预计产生100万的成本费用，实际只产生了80万，那么省下来的20万就是费差益，反之则为费差损。

二、分红险的优点和缺点具体有哪些？

先来说说分红险的优点：

1、相对稳定的投资回报

分红险将部分保费用于投资，并将投资收益分配给投保人作为红利，提供相对稳定的投资回报。

2、保单灵活性高

投保人可以根据个人需求和经济状况选择保额和保费等，具有较高的灵活性。

3、收益上限高

分红险的分红取决于保险公司的年度可分配盈余，因此收益上限较高。

而且现在很多险种都会搭配着分红险，保单同时具备保障功能和分红功能，一举两得。

4、保单功能多

集寿险的保护功能、财富转移功能、资产保护功能和投资功能于一体，为投保人提供了保障的同时，也可以节税。

分红险也是有缺点的：

一是分红险的起投门槛比健康险要高，一般是1万元起投，不过现在不少产品也和增额寿组合，5000元也可以购买。

分红收益有不稳定性，取决于保险公司每年的经营情况和利润，有可能有分红，也有可能没有分红。

奶爸也总结了适合购买分红险的人群：

1、适合于有保费预算，而且未来的经济收入水平稳定，对这部分保费投入资金的流动性要求较低的人群；

2、适合于稳健型投资人群，如果追求高收益率的投资回报的话就不适合了；

3、适合于基础保障配置已经齐全的人群，必要遵循先保障后理财的保险配置策略；

三、如何选择分红险？ 

分红的来源主要是靠死差、利差和费差，其中，死差的不可控因素最大，但是费差和利差，分别可以通过降低运营成本和增加投资收益来控制利损。

 

选择其它类型的保险时，一般是不用纠结保险公司的“大小”问题，关注合同条款就可以。

但是选择分红险时，保险公司的实力还是很重要的。

 

一家实力强大的保险公司具备更加丰富的投资经验和资源，能够有效地管理投资风险，提供稳定的收益和保障。

 

保险公司投资过程中，底层资产大部分是固收资产，而固收的逻辑一般是体量越大，议价权越大。

 

议价权大了，保险公司获利越大，产生利差益的可能性也越大。

 

所以，选择“大“公司，还是非常有必要的！

 

还要看看保险公司的历史分红实现率，现在每个保险公司的官网也会进行披露。

一般来说，产品的分红实现率越高，说明对应产品的过往红利分配情况对标预期越好。

四、奶爸总结

随着保险预定利率的下调，分红险不仅具备部分利益，还能享受红利利益的“浮动”，有获得更多收益，为有养老保障、资产规划、资产传承等需求的朋友，提供优质解决方案。

不过分红险带有一定的投资风险，因此更适合能接受一定的风险的人购买。

如果你单纯追求资金稳健增值，可以选择传统型的增额终身寿险。

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